Реанимировать жизнь

Наталья Комлева, автор «Эксперт»

Несмотря на значительный потенциал и отдельные успехи розничных страховщиков жизни, в России нет условий для развития спроса на накопительное страхование жизни. Ситуацию могут изменить лишь решительные действия государства

Фото: Юрий Такун

В 2009 году по сравнению с 2008−м объем рынка страхования жизни сократился на 18,6%, доля премий по страхованию жизни во взносах составила 3,1% при среднемировом значении 58,3%. В том же году этот сегмент рынка добровольно покинули шесть игроков, в том числе «дочки» таких компаний, как ING и Fortis. Кризис привел к падению доходов населения, инфляции и росту неопределенности в экономике. На первый взгляд все перечисленные факты говорят о том, что спроса на долгосрочное страхование жизни в России практически нет и в ближайшее время не будет.

Тем не менее, несмотря на кризис, лайфовые компании продолжают заключать договоры — объем нового бизнеса по страхованию жизни в 2009 году достиг 8,5 млрд рублей (всего объем взносов по страхованию жизни составил 15,7 млрд рублей).

Своя жизнь дороже

Положительные темпы прироста страховых премий в 2009 году показал сегмент розничного страхования жизни, не связанного с кредитованием. С одной стороны, в условиях роста неопределенности страховщики жизни отметили увеличение спроса на рисковые программы страхования жизни. Кроме того, в 2009 году компании проводили активную маркетинговую политику по продвижению таких специфических для России страховых продуктов, как страхование на случай потери работы, страхование жизни на случай ДТП, которое продается вместе с полисами ОСАГО и каско. С другой стороны, несмотря на некоторый рост расторжений, клиентский сегмент, имеющий долгосрочные договоры накопительного страхования жизни, оказался относительно стабильным в период кризиса.

«В условиях падения привлекательности доходных, но высокорисковых инструментов многие инвесторы решили направить свои накопления в страхование жизни. Об этом свидетельствует и тот факт, что средняя величина взноса по одному полису в нашей компании возросла», — дает свое объяснение росту спроса на розничное страхование жизни Максим Чернин, генеральный директор «Allianz РОСНО Жизнь».

По прогнозам «Эксперта РА», в 2010 году объем рынка страхования жизни составит 14,6 млрд рублей, сократившись по сравнению с 2009 годом на 7%.

Наибольшее падение будет демонстрировать корпоративное страхование жизни (–10%), объем розничного страхования жизни, включая кредитное страхование, сократится на 6%. При этом взносы, полученные по новому бизнесу, не упадут, а останутся на уровне 2009 года.

«В банковском сегменте страхование жизни повторит сценарий развития банковского сектора, то есть мы надеемся на рост банковского страхования. Развитие розницы коренным образом зависит от инфляции, развития демографической ситуации и повышения уровня финансовой грамотности населения», — рассуждает о перспективах развития рынка страхования жизни Александр Денисов, директор по маркетингу и продуктам компании «АльфаСтрахование Жизнь».

Все по плану

Еще одним фактором нестабильности страхования жизни в России является планово-убыточный характер деятельности большинства лайфовых страховщиков. Необходимое условие построения компаний по страхованию жизни с нуля — это крайне высокие расходы на ведение дела. «Значительная часть инвестиций в страховании жизни идет в развитие сетей продаж, в том числе в систему комиссионного вознаграждения. Зачастую агрессивный рост расходов, связанных с повышением агентского вознаграждения и открытием новых офисов, при отсутствии достаточного контроля может привести к падению качества клиентского портфеля», — предупреждает Олег Киселев, управляющий директор СК «Ренессанс Жизнь».

Как показало исследование «Эксперта РА», усредненное значение доли расходов на ведение дела у российских страховщиков жизни в 2009 году составляло 70,2% (43,0% для компаний non-life), а усредненная рентабельность активов в последние три года демонстрировала отрицательные значения: –34,3% в 2007 году, –28,9% в 2008−м и –19,0% в 2009−м.

Средний срок окупаемости проекта запуска с нуля компании по страхованию жизни пять-семь лет. Рентабельность активов российских страховщиков должна поменять знак в 2012–2013 годах. К этому же времени следует ожидать и выплат по среднесрочным договорам накопительного страхования жизни. Компании смогут подвести первые итоги своей деятельности, страхователи — оценить эффективность долгосрочного страхования жизни. От того, какие выводы при этом будут сделаны, зависит будущее страхования жизни в России.

Искусственное дыхание

Несмотря на значительный потенциал и некоторые положительные результаты, связанные с активными действиями отечественных страховщиков жизни, нужно все-таки констатировать, что на данный момент в России отсутствуют условия для поступательного развития рынка долгосрочного страхования жизни.

Основные субъективные условия формирования спроса на накопительное страхование жизни известны: доверие населения к финансовым рынкам вообще и к страхованию в частности, значительный горизонт планирования, низкая субъективная ставка дисконтирования. Кризис привел к росту неопределенности в экономике и финансовой сфере, сужению горизонта планирования и снижению нормы сбережения у населения. Банкротство страховых компаний и выбранная рядом страховщиков тактика задержки страховых выплат в видах иных, чем страхование жизни, снизили доверие населения к страховщикам.

Среди объективных условий, способствующих развитию долгосрочного страхования жизни, можно назвать низкий уровень инфляции и стабильность экономики, наличие гарантийного фонда, налоговые льготы. Кризис способствовал росту инфляции, снижению стабильности экономики. Засилье в недавнем прошлом схем в страховании жизни пока отталкивает государство от повторного введения налоговых льгот.

В сложившейся ситуации российский рынок страхования жизни может развиваться только экстенсивно, когда его развитие является следствием решительной и последовательной политики государства.

По мнению «Эксперта РА», стимулирование рынка страхования жизни должно идти сразу по двум направлениям: создание значимых налоговых льгот и формирование гарантийного фонда, что будет способствовать повышению инвестиционной привлекательности страхования жизни и снижению при этом рисков вложений в данный инструмент.

«По-настоящему интенсивное развитие страхования жизни в России может реализоваться при условии налогового стимулирования со стороны государства. Необходимо дать людям реальную возможность позаботиться о своем будущем. На сегодня налоговый вычет предоставляется на взносы по пенсионному страхованию в переделах 130 тысяч рублей в течение года (НДФЛ 13% со взносов в размере 1 млн рублей. — “Эксперт”). Аналогичную практику необходимо распространить и на страхование жизни», — считает Юлия Алехина, начальник управления маркетинга компании «Ингосстрах–Жизнь».

Кроме того, диспропорция в регулировании смежных с рынком страхования жизни сегментов (различие в налогообложении, в требованиях к формированию и размещению резервов) — на рынках пенсионного страхования и коллективных инвестиций не позволяет страховщикам жизни в полной мере конкурировать с НПФами и ПИФами.

Не менее важное условие развития рынка страхования жизни — это стабилизация экономики и снижение уровня инфляции. Для того чтобы все эти меры принимались последовательно и сбалансированно, необходимо принятие долгосрочной стратегии развития рынка страхования жизни в России.